События фильма разворачиваются вокруг Николая Худокормова - профессионального режиссера, за плечами которого пятьдесят прожитых лет. Его жизнь была наполнена многими событиями: дети, многократные браки с женщинами, которые казались ему теми единственными, творческие подъемы и спады. Все это – пережитки прошлого. Сейчас в жизни режиссера есть только безумная мама, критическая нехватка денег и полное безразличное отношение к самому себе.
Режиссер грезит идеей создать нечто большее, чем просто фильм. Он хочет снять самый лучший фильм в своей режиссерской карьере. Он скитается в поисках того, кто может профинансировать съемки его фильма. «Масло в огонь» подливает амбициозная женщина, которая убеждает его в безнадежности собственной мечты.

События фильма отправляют в начало XX века. На экране представлен цирк, в котором вырос и работает Алеша. Его все любят. Его жизнь очень изменилась в тот момент, когда умерла его мать. Ее звали красивым именем Мария-Луиза, и она была прославленной акробаткой. Когда ее не стало, Алеше пришлось попрощаться с детством и повзрослеть. Когда началась революция, мальчик остался совсем один. Это очень изменило его судьбу. Он смог вернуться в цирк лишь тогда, когда познакомился с одним большевиком, которого звали Степан Ратушный.